Valuación de opciones americanas: un enfoque de control óptimo estocástico en un horizonte finito con fecha final aleatoria Report as inadecuate




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Alfredo Sánchez Daza ; Francisco Venegas-Martínez ;Análisis Económico 2012, XXVII (64)

Author: Ma. Teresa V. Martínez Palacios

Source: http://www.redalyc.org/


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Análisis Económico ISSN: 0185-3937 analeco@correo.azc.uam.mx Universidad Autónoma Metropolitana Unidad Azcapotzalco México Martínez Palacios, Ma.
Teresa V.; Sánchez Daza, Alfredo; Venegas-Martínez, Francisco Valuación de opciones americanas: un enfoque de control óptimo estocástico en un horizonte finito con fecha final aleatoria Análisis Económico, vol.
XXVII, núm.
64, 2012, pp.
165-183 Universidad Autónoma Metropolitana Unidad Azcapotzalco Distrito Federal, México Disponible en: http:--www.redalyc.org-articulo.oa?id=41324545008 Cómo citar el artículo Número completo Más información del artículo Página de la revista en redalyc.org Sistema de Información Científica Red de Revistas Científicas de América Latina, el Caribe, España y Portugal Proyecto académico sin fines de lucro, desarrollado bajo la iniciativa de acceso abierto Valuación de opciones americanas: un enfoque de control óptimo… 165 Análisis Económico Núm.
64, vol.
XXVII Primer cuatrimestre de 2012 Valuación de opciones americanas: un enfoque de control óptimo estocástico en un horizonte finito con fecha final aleatoria (Recibido: junio-011–aprobado: noviembre-011) Ma.
Teresa V.
Martínez Palacios* Alfredo Sánchez Daza** Francisco Venegas-Martínez* Resumen Este trabajo caracteriza la prima de una opción americana de compra mediante un sistema de ecuaciones diferenciales parciales provenientes de un problema de control óptimo estocástico que modela la toma de decisiones de consumo e inversión de un consumidor racional en un horizonte de planeación con fecha final estocástica.
Para ello se supone que el activo subyacente es conducido por el movimiento geométrico browniano en un mundo neutral al riesgo.
La valuación se lleva a cabo en términos de cuánto el consumidor estaría dispuesto a pagar por un contrato de opción de compra del tipo americana. Palabras clave: consumidor racional, productos derivados, control óptimo estocástico. Clas...





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