Modelos de memoria larga para series económicas y financieras Report as inadecuate




Modelos de memoria larga para series económicas y financieras - Download this document for free, or read online. Document in PDF available to download.

Esther Ruiz ;Investigaciones Económicas 2002, XXVI (3)

Author: Ana Pérez

Source: http://www.redalyc.org/


Teaser



Investigaciones Económicas ISSN: 0210-1521 ie@funep.es Fundación SEPI España Pérez, Ana; Ruiz, Esther Modelos de memoria larga para series económicas y financieras Investigaciones Económicas, vol.
XXVI, núm.
3, septiembre, 2002 Fundación SEPI Madrid, España Disponible en: http:--www.redalyc.org-articulo.oa?id=17326301 Cómo citar el artículo Número completo Más información del artículo Página de la revista en redalyc.org Sistema de Información Científica Red de Revistas Científicas de América Latina, el Caribe, España y Portugal Proyecto académico sin fines de lucro, desarrollado bajo la iniciativa de acceso abierto investigaciones económicas.
vol.
XXVI (3), 2002, 395-445 MODELOS DE MEMORIA LARGA PARA SERIES ECONÓMICAS Y FINANCIERAS ANA PÉREZ Universidad de Valladolid ESTHER RUIZ Universidad Carlos III de Madrid En este trabajo se hace una revisión de los modelos de series temporales con memoria larga para la media y la varianza condicionada, con especial atención a los modelos ARMA fraccionalmente integrados (ARFIMA) y a los modelos GARCH y SV fraccionalmente integrados.
Se estudian sus propiedades más importantes y se discute su aplicación en la modelización de series económicas y financieras.
También se describen los principales métodos de estimación propuestos para estos modelos y se revisan algunos contrastes para detectar la presencia de memoria larga.
Finalmente, se revisan los principales resultados sobre predicción de valores futuros de series temporales con memoria larga. Palabras clave: Integración fraccional, persistencia, dominio de las frecuencias, densidad espectral, volatilidad. (JEL C22) 1.
Introducción La propiedad de memoria larga suele relacionarse con la persistencia que muestran las autocorrelaciones muestrales de ciertas series temporales estacionarias, que decrecen a un ritmo muy lento, pero finalmente convergen hacia cero, indicando que las innovaciones de dichas series tienen efectos transitori...





Related documents