Determinando o grau ótimo de diversificação para investidores usuários de home brokers Report as inadecuate




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Eduardo Lana de Paula ;Revista Brasileira de Finanças 2008, 6 3

Author: Fernando Nascimento de Oliveira

Source: http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=305824735005


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Revista Brasileira de Finanças ISSN: 1679-0731 rbfin@fgv.br Sociedade Brasileira de Finanças Brasil Nascimento de Oliveira, Fernando; Lana de Paula, Eduardo Determinando o Grau Ótimo de Diversificação para Investidores Usuários de Home Brokers Revista Brasileira de Finanças, vol.
6, núm.
3, 2008, pp.
437-461 Sociedade Brasileira de Finanças Rio de Janeiro, Brasil Disponível em: http:--www.redalyc.org-articulo.oa?id=305824735005 Como citar este artigo Número completo Mais artigos Home da revista no Redalyc Sistema de Informação Científica Rede de Revistas Científicas da América Latina, Caribe , Espanha e Portugal Projeto acadêmico sem fins lucrativos desenvolvido no âmbito da iniciativa Acesso Aberto Determinando o Grau Ótimo de Diversificação para Investidores Usuários de Home Brokers Fernando Nascimento de Oliveira* Eduardo Lana de Paula** Resumo Este artigo tem como objetivo determinar o número de ações que diversificam uma carteira de ações do Bovespa de usuários home broker.
Encontramos o número ótimo de ações igualando o benefı́cio com o custo de se incluir mais um ativo na carteira.
Para encontrarmos o benefı́cio, utilizamos metodologia semelhante a Statman (1987).
Para encontrarmos o custo, utilizamos uma metodologia original que se baseia na ponderação da função de custo das principais corretoras de home brokers pelo volume negociado por cada uma delas.
O número ótimo de ações encontrado é 12. Palavras-chave: carteira; diversificação; home brokers. Códigos JEL: G11; G12; G24. Abstract This paper has the objective of determining the number of stocks that diversify a portfolio of Bovespa stocks of home brokers investors.
We find the number of stocks that diversifies the portfolio by equalizing the benefit with the cost of including one more stock in the portfolio.
To find the benefit, we use a methodology that is similar to Statman (1987).
To find the cost we use an original metho...





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