Efeitos da volatilidade idiossincrática na precificação de ativos Report as inadecuate




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Antonio Carlos Figueiredo Pinto ; Marcelo Cabus Klotzle ;Revista Contabilidade & FinançasUSP 2016, 27 70

Author: André Luís Leite

Source: http://www.redalyc.org/


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Revista Contabilidade & Finanças - USP ISSN: 1519-7077 recont@usp.br Universidade de São Paulo Brasil Leite, André Luís; Figueiredo Pinto, Antonio Carlos; Cabus Klotzle, Marcelo Efeitos da Volatilidade Idiossincrática na Precificação de Ativos Revista Contabilidade & Finanças - USP, vol.
27, núm.
70, enero-abril, 2016, pp.
98-112 Universidade de São Paulo São Paulo, Brasil Disponível em: http:--www.redalyc.org-articulo.oa?id=257145042009 Como citar este artigo Número completo Mais artigos Home da revista no Redalyc Sistema de Informação Científica Rede de Revistas Científicas da América Latina, Caribe , Espanha e Portugal Projeto acadêmico sem fins lucrativos desenvolvido no âmbito da iniciativa Acesso Aberto ISSN 1808-057X DOI: 10.1590-1808-057x201501940 Efeitos da Volatilidade Idiossincrática na Precificação de Ativos Effects of Idiosyncratic Volatility in Asset Pricing André Luís Leite Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro, Centro de Ciências Sociais, Departamento de Administração, Rio de Janeiro, RJ, Brasil Antonio Carlos Figueiredo Pinto Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro, Centro de Ciências Sociais, Departamento de Administração, Rio de Janeiro, RJ, Brasil Marcelo Cabus Klotzle Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro, Centro de Ciências Sociais, Departamento de Administração, Rio de Janeiro, RJ, Brasil Recebido em 28.04.2015 – Desk Aceite em 21.05.2015 – 2ª versão aceita em 21.10.2015. RESUMO Este artigo tem por objetivo avaliar os efeitos das componentes da volatilidade agregada de mercado - volatilidade média e correlação média - no apreçamento de portfólios ordenados por volatilidade idiossincrática, utilizando-se dados brasileiros.
O estudo investiga se portfólios com altas e baixas volatilidades idiossincráticas - em relação ao modelo de Fama e French (1996) - têm diferentes exposições às inovações na volatilidade média do mercado e, conseque...





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