Relação entre os preços dos mercados futuro e físico da soja: evidências para o mercado brasileiro Report as inadecuate




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Em 1970, Brasil tornou-se o segundo produtor mundial de soja em grão e o principalexportador de farelo de soja, sob a égide de intervenções e subsídios governamentais empraticamente todos os segmentos do SAG (Sistema Agroindustrial) da soja. O objetivo dotrabalho é verificar qual é o mercado que determina o preço da soja (físico ou futuro) e verificarse há uma relação estável e de longo prazo (cointegração). Os dados utilizados foram os preçosda soja em Guarapuava/PR para o mercado físico e o preço do contrato futuro para soja comvencimentos em abril para o período de outubro de 2002 até março de 2004 da Bolsa deMercadorias & Futuros. Como conclusão observou-se que o mercado futuro é líder de preços,sendo assim, mudanças nos preços dos contratos futuro afetam o mercado a vista analisado e ocontrário não se verifica, e que os mercados movem-se de maneira semelhante no longo prazo.

Variant title: Relationship between market prices and future physical soybeans: evidence for the Brazilian market

Subject(s): Crop Production/Industries

Demand and Price Analysis

Issue Date: 2006

Publication Type: Conference Paper/ Presentation

PURL Identifier: http://purl.umn.edu/149189

Total Pages: 14

Record appears in: Sociedade Brasileira de Economia, Administracao e Sociologia Rural (SOBER) > 44th Congress, July 23-27, 2006, Fortaleza, Ceará, Brazil





Author: Costa, Flavia Alexandre ; Ishii, Karlin Saori ; Martines-Filho, Joao Gomes ; Miqueleto, Guilherme Jacob

Source: http://ageconsearch.umn.edu/record/149189?ln=en



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