Estudo comparativo da capacidade preditiva dos diferentes métodos de estimação da volatilidade Report as inadecuate




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Revista Ciências Administrativas 2007, 13 1

Author: Gisleia Benini Duarte Sandrini

Source: http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=475647703012


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Revista Ciências Administrativas ISSN: 1414-0896 revcca@unifor.br Universidade de Fortaleza Brasil Benini Duarte Sandrini, Gisleia Estudo comparativo da capacidade preditiva dos diferentes métodos de estimação da volatilidade Revista Ciências Administrativas, vol.
13, núm.
1, agosto, 2007, pp.
158-168 Universidade de Fortaleza Fortaleza, Brasil Disponível em: http:--www.redalyc.org-articulo.oa?id=475647703012 Como citar este artigo Número completo Mais artigos Home da revista no Redalyc Sistema de Informação Científica Rede de Revistas Científicas da América Latina, Caribe , Espanha e Portugal Projeto acadêmico sem fins lucrativos desenvolvido no âmbito da iniciativa Acesso Aberto Denise Del Prá Netto Machado e Acilão Gonçalves Antunes Estudo comparativo da capacidade preditiva dos diferentes métodos de estimação da volatilidade Comparative study of the forecasting capability of the different methods for estimating volatility Gisleia Benini Duarte Sandrini1 Resumo O presente trabalho objetivou comparar diferentes métodos de previsão de volatilidade e identificar aquele que possui uma melhor capacidade de previsão.
Os métodos utilizados para a extração da volatilidade foram ARCH, GARCH, EGARCH, Risckmetrics e Desvio Padrão.Os valores estimados da volatilidade através dos diferentes métodos, foram usados para o cálculo do VaR (valor em risco).
De posse dos valores do VaR, foi possível através do backtesting verificar o número de falhas do modelo ou quantas vezes a perda estimada pelo VaR foi superior ou inferior a perda real ocorrida (valor de fechamento das ações).
A estimação da volatilidade através do método paramétrico EGARCH, produziu um VaR com melhor capacidade preditiva. Palavras-chave: Valor em risco.
Capacidade preditiva.
Volatilidade Abstract The objective of this study was to compare different methods of forecasting volatility and identify the best one.
The methods used were ARCH, GARCH, EGARCH, Risckmetric...





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