en fr Exchange rate pressure and currency crises: an analysis using data from African countries and emerging markets PRESSION SUR LE COURS DES DEVISES ET CRISES DE CHANGE: UNE ANALYSE SUR DONNEES DE PAYS AFRICAINS ET ECONOMIES EMReport as inadecuate




en fr Exchange rate pressure and currency crises: an analysis using data from African countries and emerging markets PRESSION SUR LE COURS DES DEVISES ET CRISES DE CHANGE: UNE ANALYSE SUR DONNEES DE PAYS AFRICAINS ET ECONOMIES EM - Download this document for free, or read online. Document in PDF available to download.

1 CIL - Centre d-infection et d-immunité de Lille

Abstract : Ce livre se propose de réaliser une analyse théorique et empirique des crises de change et des tensions sur les marchés de change en termes de variables déterminantes indicateurs macroéconomiques, mais aussi des périodes de pré-crise, sur un échantillon de pays africains et un échantillon de pays émergents d’Amérique latine et d’Asie. L’indice de Cartapanis A. et al. 2002 est retenu pour les études économétriques car il présente une plus grande précision à décrire les évolutions des taux de change réels des différents pays. La quantification des épisodes de crise se fait à l’aide d’une approche économétrique de modèles réduits estimés à l’aide des fonctions logit et probit concernant l’approche binaire des crises de change, et par les estimations en Moindres Carrés Ordinaires et en Moindres Carrés Généralisés dans le cas d’une vision continue des tensions sur les marchés de change. Dans les deux cas les variables explicatives retenues agrégats macroéconomiques et macrofinanciers sont pertinentes à une période ou à une autre pour expliquer les crises ou les tensions sur les marchés de change, avec une régularité constante de la variable « crédit intérieur ».

Résumé : Cette thèse se propose de réaliser une analyse théorique et empirique des crises de change et des tensions sur les marchés de change en termes de variables déterminantes indicateurs macroéconomiques, mais aussi des périodes de pré-crise, sur un échantillon de pays africains et un échantillon de pays émergents d’Amérique latine et d’Asie. L’indice de Cartapanis A. et al. 2002 est retenu pour les études économétriques car il présente une plus grande précision à décrire les évolutions des taux de change réels des différents pays. La quantification des épisodes de crise se fait à l’aide d’une approche économétrique de modèles réduits estimés à l’aide des fonctions logit et probit concernant l’approche binaire des crises de change, et par les estimations en Moindres Carrés Ordinaires et en Moindres Carrés Généralisés dans le cas d’une vision continue des tensions sur les marchés de change. Dans les deux cas les variables explicatives retenues agrégats macroéconomiques et macrofinanciers sont pertinentes à une période ou à une autre pour expliquer les crises ou les tensions sur les marchés de change, avec une régularité constante de la variable « crédit intérieur ».

en fr

Keywords : real exchange rate currency crises pre-crisis period macroeconomic indicators method of optimal lags binary index of crisis

Mots-clés : taux de change réel crises de change période de pré-crise indicateurs macroéconomiques la méthode des retards optimaux indice binaire de crise





Author: Mamoudou Hassane -

Source: https://hal.archives-ouvertes.fr/



DOWNLOAD PDF




Related documents